Financial Power

TESLA STOCK ANALYSIS

FinancialPower15611 mins

Tesla Financial Analysis: Stock Analysis and Capital Structure    

At the end of 2012, Tesla’s stock price was $33.87 per share. Three years later, shares had grown to over $200. By December 2017, shares had climbed to around $340. In 2020, Tesla performed its first stock split; before its five-for-one stock split that year, single shares had topped $500.

Tesla

Since the stock split in 2000, Tesla shares have still been on a tear. Tesla shares dipped below $100 in Q1 2020 before topping $1,200 per share around 18 months later. At the end of Q1 2022, the price of Tesla’s stock was $1,077.60.

Although its been the darling for many investors over the past decade, Tesla’s (TSLA) current balance sheet and capital structure have been a cause for concern for analysts and investors.

Key Takeaways

  • During the early days of the company, Tesla relied heavily on debt to financial expansion.
  • Most recently, Tesla’s operations have turned positive, allowing the company to flip its retained earnings positive.
  • Throughout 2021, Tesla outperformed analyst expectations regarding earnings-per-share.
  • As of December 2021, Tesla’s total debt and total equity are almost equal.
  • After a stock split in 2020, Tesla has signaled its intention to split its stock again pending board approval.

Tesla’s Beginnings

The popularity of the Tesla success story is widely known. Tesla did what the Big Three could not: produce a quality electric vehicle that is in huge demand.

Contrary to popular belief, Elon Musk was not a founding member of Tesla.

The company was founded in 2003 but didn’t release its first car—the Roadster—until five years later. In 2012, the company moved from the Roadster to the Model S sedan. That same year, Tesla also built charging stations in both the U.S. and Europe, allowing Tesla owners to charge their vehicles for free. As of 2024, the company has several models on the market including the Model S, Model 3, Model X, Model Y, and Cybertruck. Tesla has also expanded its product line and offers solar panels and solar roof installation.

Tesla was founded by two engineers, Martin Eberhard and Marc Tarpenning who named the company Tesla Motors. It caught the attention of PayPal co-founder Elon Musk, who invested millions during the early rounds of funding. Musk eventually became chair of the company before taking on the role of the chief executive officer (CEO).

Capital Structure Debt

As an investor, you should first consider Tesla’s debt story and industry background in the automotive industry. Auto manufacturers require huge amounts of capital to invest in the actual manufacturing process. However, Ford Fand Tesla are the only auto manufacturers in the United States that have not gone bankrupt.

Tesla has to fuel its expansion by leveraging debt. According to the company’s 2021 annual filing, Tesla reported total liabilities of $30.5 billion. Between 2020 and 2021, the company incurred 7% more debt. A majority of this debt is due in the short-term, as Tesla had over $10 billion of accounts payable at the end of 2020—almost a 40% increase from the year prior. In addition, Tesla reported over $5.7 billion of accrued short-term liabilities, $1.4 billion of deferred revenue, and $925 million of customer deposits for products not yet delivered.

Regarding long-term liabilities, Tesla was holding over $5 billion of long-term debt and lease obligations at the end of 2021. In total, approximately 1/3 of the company’s debt is noncurrent while the rest is due for payment within the next 12 months.

On the asset side, Tesla was holding less than $18 billion of cash at the end of 2021. As expected, most of the company’s assets are tied into long-term, illiquid assets. Tesla’s cash on hand decreased almost $2 billion from 2020 to 2021, although the company’s total current assets slightly increased.

Shareholder Equity

Between 2020 and 2021, Tesla adopted new accounting treatment for its additional paid-in capital. The adoption of ASU 2020-06 reduced the company’s additional PIC balance by $474 million. However, the value of the company’s equity still increased over 35% over 2021.

A critical part in evaluating Tesla’s capital structure relates to the company’s retained earnings. After historically investing in heavy machinery, manufacturing space, and production efficiency, Tesla famously failed to incur a profit for years. Now, the company is finally reaping the benefits of its long-term strategy. At the end of 2020, Tesla’s retained earnings was -$5.4 billion. At the end of 2021, Tesla’s retained earnings flipped positive to $331 million.

In 2020, Tesla announced a five-for-one stock split. The Board of Directors approved and declared a common stock split in the form of a stock dividend. Tesla made the decision in an effort to “make stock ownership more accessible to employees and investors”.

With share prices topping $1,000 in 2022, Tesla announced plans to potentially incur another stock split. As of April 2022, this second stock split in company history still needed to be approved by Tesla’s board. By making shares even more accessible, the move is expected to favorably impact Tesla’s shareholder equity by further driving investor interest in the company’s stock.

Change Over Time

As of the end of 2018, Tesla’s debt-to-equity (D/E) ratio was 4.76. Tesla was carrying over $23 billion of debt, while it has raised roughly $6 billion of equity. Fast-forwarding to 2021, the company’s capital structure has completely changed. With roughly $30 billion of total liabilities and $30 billion of equity, the company’s debt-to-equity ratio stood at 1.01 at the end of the year.

Another positive signal for Tesla is the company’s recent profitability. In Q4 2018, the company reported a quarterly earnings-per-share of $0.19. However, the company’s trailing 12-month EPS was -$1.14. For every dollar an investor had invested in Tesla, they’d generated over $1 of loss.

20,000%

Investors that purchased Tesla shares on Jan. 1, 2012 would have gained almost 20,000% on their investment on Jan. 1, 2022.

Today, the story is different. In Q4 2021, Tesla’s quarterly EPS was $2.05—a company record. It’s trailing 12-month EPS was $4.90—also a company record. Tesla beat earning per share estimates each quarter in 2021.

In addition, company-wide profit is exceling. Tesla’s Q4 2021 revenue of $17.7 billion represented almost a 65% increase from Q4 2020. The company’s profit margin of 13.1% is over 400% higher than from one year ago. Though the company’s net cash on hand has decreased, the company generated $2.61 billion of operating income during the fourth quarter of 2021.13

Tesla Financially Stable

Though not always the case, Tesla’s financial health has substantially improved over the past few years. In 2021, the company was profitable and though its cash balance decreased, it earned over $2.6 billion of operating income in Q4 2021 alone.

 Tesla’s Financial Strategy

Tesla’s financial strategy of patience and long-term investing seems to have paid off. Tesla must continually increase efficiency, reduce cost, and expand manufacturing capacity. Now that the company is profitable, it might be able to solicit debt financing at lower costs than before.

 Tesla in a Good Financial Position

After strong financial numbers in 2021, Tesla is in a much better financial position than it was just a few years prior. In 2021, Tesla was profitable, beat EPS targets each quarter, and has a much healthier debt-to-equity ratio.

156 thoughts on “TESLA STOCK ANALYSIS”

  3. Но вот курьез: он начисто разрушил все пять доказательств, а затем, как бы в насмешку над самим собою, соорудил собственное шестое доказательство! – Доказательство Канта, – тонко улыбнувшись, возразил образованный редактор, – также неубедительно. накрутка поведенческих факторов дешево Начинаются зловещие провалы в памяти?! Но, само собою, после того, как контракт был предъявлен, дальнейшие выражения удивления были бы просто неприличны.

    Reply

  4. – Однако! Я чувствую, что после водки вы пили портвейн! Помилуйте, да разве это можно делать! – Я хочу вас попросить, чтоб это осталось между нами, – заискивающе сказал Степа. взять микрокредит Но в «Колизее» порция судачков стоит тринадцать рублей пятнадцать копеек, а у нас – пять пятьдесят! Кроме того, в «Колизее» судачки третьедневочные, и, кроме того, еще у тебя нет гарантии, что ты не получишь в «Колизее» виноградной кистью по морде от первого попавшего молодого человека, ворвавшегося с Театрального проезда.

    Reply

  5. Смирно стоять. html css веб разработка То пространство, которое он только что прошел, то есть пространство от дворцовой стены до помоста, было пусто, но зато впереди себя Пилат площади уже не увидел – ее съела толпа.

    Reply

  6. Сличение их не может не вызвать изумления. Ремонт пластиковых окон в Хорошёвском – И доказательств никаких не требуется, – ответил профессор и заговорил негромко, причем его акцент почему-то пропал: – Все просто: в белом плаще… В белом плаще с кровавым подбоем, шаркающей кавалерийской походкой, ранним утром четырнадцатого числа весеннего месяца нисана в крытую колоннаду между двумя крыльями дворца Ирода Великого вышел прокуратор Иудеи Понтий Пилат.

    Reply

  8. Там ожидавшему его секретарю он велел пригласить в сад легата легиона, трибуна когорты, а также двух членов Синедриона и начальника храмовой стражи, ожидавших вызова на нижней террасе сада в круглой беседке с фонтаном. нотариус Крылова – Прозвище есть? – Га-Ноцри.

    Reply

  13. – Он мог бы и позвонить! – кричали Денискин, Глухарев и Квант. нотариус Нахимовский проспект Коридор с синими лампами, прилипший к памяти? Мысль о том, что худшего несчастья, чем лишение разума, нет на свете? Да, да, конечно, и это.

    Reply

  15. Тут кот выпил водки, и Степина рука поползла по притолоке вниз. ремонт однокомнатной квартиры под ключ – Видите ли, профессор, – принужденно улыбнувшись, отозвался Берлиоз, – мы уважаем ваши большие знания, но сами по этому вопросу придерживаемся другой точки зрения.

    Reply

  88. Этот информативный материал предлагает содержательную информацию по множеству задач и вопросов. Мы призываем вас исследовать различные идеи и факты, обобщая их для более глубокого понимания. Наша цель — сделать обучение доступным и увлекательным.
    Узнать больше – https://medalkoblog.ru/

    Reply

  102. Вот и лес отвалился, остался где-то сзади, и река ушла куда-то в сторону, навстречу грузовику сыпалась разная разность: какие-то заборы с караульными будками и штабеля дров, высоченные столбы и какие-то мачты, а на мачтах нанизанные катушки, груды щебня, земля, исполосованная каналами, – словом, чувствовалось, что вот-вот она, Москва, тут же, вон за поворотом, и сейчас навалится и охватит. нотариальный перевод адрес Однажды в выходной день явился в квартиру милиционер, вызвал в переднюю второго жильца (фамилия которого утратилась) и сказал, что того просят на минутку зайти в отделение милиции в чем-то расписаться.

    Reply

  103. Но оказались в спальне вещи и похуже: на ювелиршином пуфе в развязной позе развалился некто третий, именно – жутких размеров черный кот со стопкой водки в одной лапе и вилкой, на которую он успел поддеть маринованный гриб, в другой. самостоятельное продвижение сайта в топ Жены нет? – почему-то тоскливо спросил Пилат, не понимая, что с ним происходит.

    Reply

  105. ) Слушайте меня все! Он появился! Ловите же его немедленно, иначе он натворит неописуемых бед! – Что? Что? Что он сказал? Кто появился? – понеслись голоса со всех сторон. техническое задание на создание сайта wordpress Незнакомец не дал Степиному изумлению развиться до степени болезненной и ловко налил ему полстопки водки.

    Reply

  114. Надо заметить, что редактор был человеком начитанным и очень умело указывал в своей речи на древних историков, например, на знаменитого Филона Александрийского, на блестяще образованного Иосифа Флавия, никогда ни словом не упоминавших о существовании Иисуса. нотариальный перевод белорусского паспорта Теперь его уносил, удушая и обжигая, самый страшный гнев, гнев бессилия.

    Reply

  115. – И доказательств никаких не требуется, – ответил профессор и заговорил негромко, причем его акцент почему-то пропал: – Все просто: в белом плаще… В белом плаще с кровавым подбоем, шаркающей кавалерийской походкой, ранним утром четырнадцатого числа весеннего месяца нисана в крытую колоннаду между двумя крыльями дворца Ирода Великого вышел прокуратор Иудеи Понтий Пилат. veri vivus veniversum vici Полотенца, которыми был связан Иван Николаевич, лежали грудой на том же диване.

    Reply

  120. Он поместился в кабинете покойного наверху, и тут же прокатился слух, что он и будет замещать Берлиоза. chery t151109111 фильтр воздушный Пьянствуют, вступают в связи с женщинами, используя свое положение, ни черта не делают, да и делать ничего не могут, потому что ничего не смыслят в том, что им поручено.

    Reply

  121. – Да он и впрямь нормален? Вот чепуха какая! Зачем же мы, в самом деле, сюда-то его притащили? Нормален, нормален, только рожа расцарапана…» – Вы находитесь, – спокойно заговорил врач, присаживаясь на белый табурет на блестящей ноге, – не в сумасшедшем доме, а в клинике, где вас никто не станет задерживать, если в этом нет надобности. kredito24 отзывы должников Посмотрите на его постную физиономию и сличите с теми звучными стихами, которые он сочинил к первому числу! Хе-хе-хе… «Взвейтесь!» да «развейтесь!»… а вы загляните к нему внутрь – что он там думает… вы ахнете! – И Иван Николаевич зловеще рассмеялся.

    Reply

  123. Незнакомец дружелюбно усмехнулся, вынул большие золотые часы с алмазным треугольником на крышке, прозвонил одиннадцать раз и сказал: – Одиннадцать! И ровно час, как я дожидаюсь вашего пробуждения, ибо вы назначили мне быть у вас в десять. как закрепить москитную сетку на пластиковое окно Теперь твоя задача – определить его направление.

    Reply

  129. – Я же говорил, говорил, а ты не верила! – Голос мальчишки звенел торжеством. ремонт окон регулировка москва Туфли стояли на ночном столике рядом с недопитой чашкой кофе и пепельницей, в которой дымил окурок, на спинке стула висело черное вечернее платье.

    Reply

  136. Пилата поэт отринул и стал вязать цепочку, начиная со слова «Аннушка». Когда князь Андрей говорил (он очень хорошо рассказывал), Наташа с гордостью слушала его; когда она говорила, то со страхом и радостью замечала, что он внимательно и испытующе смотрит на нее. Так и знал, – заговорил дядюшка (это был дальний родственник, небогатый сосед Ростовых), – так и знал, что не вытерпишь, и хорошо, что едешь.

    Reply

  139. XXV Здоровье и характер князя Николая Андреевича Болконского в этот последний год после отъезда сына очень ослабели. Грум – два клинка, короткий и тугой лук, метательные ножи. Ему казалось иногда, что и в Одинцовой происходит перемена, что в выражении ее лица проявлялось что-то особенное, что, может быть… Но тут он обыкновенно топал ногою или скрежетал зубами и грозил себе кулаком.

    Reply

  140. Это делало его взрослее. Шерстяная. Сглатывал слюну, которая почему-то копилась во рту, старался не сопеть, отчего дыхание становилось прерывистым.

    Reply

  142. Славка кувыркнулся вперед, поднялся и показал, как двигаться «роботом». Услышав оклик, тот поднялся, радостно зацокал. Надменно тыча ложечкой в раскисающее сливочное мороженое, Петракова недовольными глазами глядела, как столик перед двумя одетыми какими-то шутами гороховыми как бы по волшебству обрастает яствами.

    Reply

  144. Охраняли не только тот путь, что вел во двор через подворотню, но и черный ход; мало этого, на крыше у дымовых труб была поставлена охрана. Каково? Но это не главное. Рванули? Засунув катушку с оборванной «путеводной нитью» в сумку, Славка показал пример, руководя на бегу: «Назад, направо.

    Reply

  145. Вытяни перед собой… Вот, верно. Среди этих гудков откуда-то издалека послышался тяжкий, мрачный голос, пропевший: «…скалы, мой приют…» — и Варенуха решил, что в телефонную сеть откуда-то прорвался голос из радиотеатра. Книга столь богато украшена.

    Reply

  147. Надо поосторожнее, похитрее… Пока он соображал, как ответить, отличница Русана встала, словно в классе, вывалила подробности: – Мы из Новосибирской школы-гимназии номер восемьдесят три. Займер Онлайн Заявка Про ребят словно забыли.

    Reply

  154. Лежа на «земле», глядеть в «небо»… Знаете ли — в этом есть какое-то особое значение! — Я гляжу в небо только тогда, когда хочу чихнуть, — проворчал Базаров и, обратившись к Аркадию, прибавил вполголоса: — Жаль, что помешал. Знакомства Секс За 50 Дружинники отрабатывали сечу со щитом.

    Reply

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Related News